Branża wyświetlaczy LED rozpoczęła rok 2026 od ogólnokrajowego „skoku cenowego”. Wiodące firmy, takie jak Leyard, Unilumin i Lampspeed, jako pierwsze wydały powiadomienia o zmianach cen, podnosząc ceny produktów o 3%–15%, co oznacza oficjalny początek nowej rundy dostosowań cen w branży.
Skok cenowy: Transmisja i zróżnicowanie wzdłuż łańcucha przemysłowego
Ta runda podwyżek cen nie jest odosobnionym wydarzeniem, ale kontynuacją i pogłębieniem dostosowań łańcucha przemysłowego, które trwały od 2025 roku. Wyłoniła się jasna ścieżka transmisji: podwyżki cen rozpoczęły się najpierw w sektorze opakowań na etapie upstream, stopniowo rozprzestrzeniły się na etapy midstream i downstream, a ostatecznie w pełni zamanifestowały się w zastosowaniach końcowych.
W sierpniu 2025 roku producenci opakowań, tacy jak MLS, Jingtai Optoelectronics i Dongshan Precision, podnieśli ceny o 5%–10%, rozpoczynając obecną rundę podwyżek. W grudniu tego samego roku dołączyło do nich prawie 30 przedsiębiorstw, w tym MLS, Nationstar Optoelectronics, Gaoke Huaxing, Star Semiconductor, Ruisheng Optoelectronics i Tiandian Optoelectronics. Podwyżki cen rozszerzyły się z kluczowych komponentów, takich jak chipy LED i PCB, na produkty końcowe, w tym wyświetlacze reklamowe.
Wchodząc w rok 2026, duża liczba przedsiębiorstw wydała listy z informacją o zmianach cen, z podwyżkami w zakresie od 5% do 20%, napędzając skok cenowy we wszystkich ogniwach łańcucha przemysłowego. Wśród nich znalazły się Leyard, Silan Microelectronics, Qiangli Jucai, Unilumin, BOE Crystal Core, Skyworth Commercial, Hisense Commercial, Zhongqi Optoelectronics, New Vision, Haijia Group, Mingwei Electronics, Fullhan Microelectronics, San'an Optoelectronics, Infineon, Chuanglian Power Supply i Kaisida.
„Ta runda dostosowań cen jest pasywną reakcją przedsiębiorstw na rosnącą presję kosztową” – zauważyli analitycy branżowi. Głównym motorem napędowym były gwałtownie rosnące ceny metali szlachetnych. Dane pokazują, że ceny złota wzrosły o ponad 70% od początku 2025 roku, ceny srebra wzrosły o 170%, a ceny miedzi wzrosły o 36%, osiągając rekordowe poziomy. Te kluczowe surowce stanowią znaczną część kosztów w łańcuchu przemysłu LED: złoto stanowi około 70% kosztów opakowań, ceny miedzi bezpośrednio wpływają na koszty PCB i okablowania, a kluczowe komponenty, takie jak chipy i diody LED, stanowią 30%–40% całkowitych kosztów wyświetlaczy.
Należy zauważyć, że strategie cenowe różnią się zauważalnie między przedsiębiorstwami. Najwięksi gracze, tacy jak Leyard i Lampspeed, zastosowali maksymalne podwyżki o 15%, głównie w odniesieniu do produktów Mini/Micro LED i COB o wysokim progu wejścia. Małe i średnie przedsiębiorstwa zastosowały łagodniejsze podwyżki, głównie o 5%–8%, koncentrując się na konwencjonalnych liniach produktów SMD. Ta rozbieżność odzwierciedla strukturalne cechy branży: produkty z wyższej półki, wspierane barierami technicznymi i silną zdolnością do narzucania premii, mogą lepiej przenosić presję kosztową; produkty z niższej i średniej półki borykają się z nadwyżką podaży i jednorodną konkurencją, pozostawiając ograniczoną przestrzeń do dostosowania cen.
Głęboka transformacja: Od konkurencji cenowej do tworzenia wartości
Na pierwszy rzut oka podwyżki cen są bezpośrednim wynikiem przeniesienia kosztów; na głębszym poziomie sygnalizują fundamentalną zmianę logiki konkurencji w branży LED. Przez lata branża była uwięziona w błędnym kole: konkurencja niskimi cenami → spadające zyski → niewystarczające badania i rozwój → homogenizacja produktów. Średnie ceny produktów spadły łącznie o 30%–40%, poważnie ograniczając zdrowe rozwój.
Nowo znowelizowana ustawa o przeciwdziałaniu nieuczciwej konkurencji z 2025 roku stanowiła podstawę prawną dla zarządzania branżą, a władze krajowe wielokrotnie podkreślały potrzebę „ograniczenia nieuporządkowanej konkurencji niskimi cenami”. W tym kontekście obecny skok cenowy jest nie tylko uwolnieniem presji kosztowej, ale także proaktywnym wyborem branży, aby porzucić zaciekłą wewnętrzną konkurencję i dążyć do wysokiej jakości rozwoju. Wiodące przedsiębiorstwa publicznie oświadczyły, że „nie będą uczestniczyć w konkurencji cenowej na najniższym poziomie”, mając nadzieję, że dostosowania cen wyeliminują firmy przetrwające jedynie dzięki niskim cenom i skierują zasoby branży w stronę innowacji technologicznych, poprawy jakości i optymalizacji usług.Obserwatorzy branżowi skomentowali: „Za podwyżkami cen stoi modernizacja strategii konkurencyjnej. Przedsiębiorstwa przechodzą od czystej konkurencji cenowej do konkurencji wartości, skoncentrowanej na technologii, jakości i usługach. To przejście napędzi całą branżę w kierunku zdrowszego i bardziej zrównoważonego rozwoju.”Zróżnicowane przełomy wiodących przedsiębiorstw
W obliczu podobnej presji kosztowej, notowane na giełdzie liderzy branży LED wykazali się odmiennymi strategiami radzenia sobie i odpornymi wynikami.
Lyard osiągnął odwrócenie trendu w kształcie litery V, przechodząc od strat do rentowności, z szacowanym zyskiem netto przypadającym na akcjonariuszy jednostki dominującej w wysokości 300–380 milionów jenów w 2025 roku. Ten zwrot nastąpił dzięki strategicznej zmianie z „ekspansji skali” na „tworzenie wartości”, budując zdywersyfikowane przewagi konkurencyjne poprzez optymalizację jakości projektów, pogłębianie globalnego zasięgu, zaawansowanie komercjalizacji Micro LED i reformy zarządzania cyfrowego.
Unilumin wykazał systemowe zdolności zarządzania ryzykiem. Wykorzystując swoją wiodącą pozycję w branży, firma posiada silną siłę przetargową zarówno na etapie upstream, jak i downstream, wygładzając wahania kosztów poprzez proaktywne zarządzanie zapasami. Kontynuuje promowanie działalności o wysokiej wartości dodanej, takiej jak Mini/Micro LED i „LED + AI”, zwiększając odporność na ryzyko poprzez optymalizację struktury produktów. W przyszłości Unilumin będzie dalej pogłębiać swoją strategię integracji „LED + AI”, dostarczając niestandardowe rozwiązania dla rynków B2B, w tym rządowych, korporacyjnych i edukacyjnych, jednocześnie stabilnie eksplorując nowe scenariusze konsumenckie na rynku C.
Absen spodziewa się podwojenia zysku netto w 2025 roku. W 2026 roku firma skupi się na trzech kierunkach: skalowaniu zastosowań technologii COB i MIP oraz przyspieszeniu wdrażania scenariuszy AI + wyświetlacze; ekspansji na nowe sektory, takie jak ekrany kinowe LED i wyświetlacze AR; oraz optymalizacji globalnego układu rynkowego, jednocześnie wykorzystując potencjał rynków krajowych, w tym informatyzacji edukacji.
Leyman Optoelectronics dążył do przełomów poprzez innowacje produktowe. Jego seria ultraenergooszczędnych produktów „HD King · Cool Screen Master” spotkała się z pozytywnym odbiorem rynkowym, a jego nowy „Home Giant Wall” oparty na samodzielnie opracowanej technologii PSE ma stać się nowym motorem wzrostu. AOTO Electronics przestrzega zintegrowanej strategii „AI + Visual Communication”, głęboko kultywując korzystne dziedziny, takie jak film i finanse, jednocześnie rozwijając nowe obszary działalności, w tym transmisje na żywo i nowy handel detaliczny, w celu stworzenia drugiej krzywej wzrostu.
Wniosek
Branża wyświetlaczy LED stoi na rozdrożu rozwoju. Skok cenowy działa jak lustro, odzwierciedlając zarówno presję ze strony rosnących kosztów surowców, jak i nieunikniony trend przejścia branży od ekspansji skali do jakości i efektywności.
Wraz z postępem technologicznym i rozszerzaniem się scenariuszy zastosowań, zaawansowane technologie, takie jak Mini/Micro LED i COB, stopniowo staną się mainstreamem. Technologie te nie tylko zapewniają doskonałą wydajność wizualną, ale także oferują silniejszy potencjał kontroli kosztów. Jednocześnie integracja z nowymi technologiami, takimi jak AI i Internet Rzeczy, otworzy nowe ścieżki wzrostu dla wyświetlaczy LED w inteligentnych miastach, produkcji wirtualnej, wyświetlaczach samochodowych i innych dziedzinach.
Eksperci branżowi uważają, że przyszła konkurencja będzie kładła nacisk na kompleksową siłę. „Przedsiębiorstwa posiadające kluczowe technologie, wyrafinowane zarządzanie łańcuchem dostaw i zdolność do dostarczania kompleksowych rozwiązań zyskają przewagę w nowej rundzie konsolidacji branży. Firmy polegające wyłącznie na konkurencji cenowej będą miały coraz węższą przestrzeń do przetrwania.”
Chociaż ten skok cenowy przyniósł branży krótkoterminowy ból, położył podwaliny pod długoterminowy, zdrowy rozwój. Ponieważ przedsiębiorstwa kierują więcej zasobów na innowacje technologiczne i tworzenie wartości, a konkurencja rynkowa przechodzi od konkurencji opartej na cenie do wielowymiarowej rywalizacji opartej na wartości, branża wyświetlaczy LED może naprawdę osiągnąć przeskok od „Made in China” do „Created in China” i uzyskać większy głos oraz przewagę konkurencyjną na rynku globalnym.
Źródło: Jiwei Network
