Nadchodzi fala podwyżek cen paneli ekspozycyjnych – nie jako prognoza, ale jako ustalony fakt.
Co ważniejsze, począwszy od tego miesiąca, cenyTV, MNT (monitor) i NB (notebook)paneli wzrosły jednocześnie po raz pierwszy od 2024 r.
W poprzednich cyklach branżowych wzrost cen w jednej kategorii często sygnalizował krótkoterminowe wahania podaży i popytu. Jednakże zsynchronizowane zyski we wszystkich segmentach zazwyczaj wskazują, że cykl branżowy wszedł na ścieżkę wzrostową.
Według danych TrendForce ceny paneli telewizyjnych rosły przez trzy kolejne miesiące przy rosnących marżach; ceny paneli monitorowych, od dawna stabilne, również zaczęły rosnąć wraz ze wzrostem zysków; a ceny paneli do notebooków, które spadały, ustabilizowały się i odbiły.
Łączny wzrost cen we wszystkich kategoriach paneli wyraźnie pokazuje, że trend wzrostowy cen stał się konsensusem rynkowym.
Tendencja ta wynika ze splotu wielu czynników w łańcuchu dostaw paneli wyświetlaczy:
1. Tsunami wzrostu cen surowców przytłacza producentów paneli
Sieć przemysłowa stanęła ostatnio w obliczu kaskady przeciwnych wiatrów. Największy ciężar poniosły chipy pamięci:Ceny pamięci DDR5 DRAM potroiły się w ciągu pół roku, a ceny pamięci NAND flash wzrosły o ponad 200%. Kluczowe układy scalone, w tym układy scalone sterowników wyświetlacza (DDIC) i układy zarządzania energią, wzrosły o 10–30% z powodu cięć w produkcji fabrycznej na wcześniejszym etapie i niedoborów fotomaski, a czas realizacji niektórych modeli wydłużył się z 8 do 16 tygodni.
Co ważniejsze, zakłócenia w dostawach ropy spowodowane napięciami w Cieśninie Ormuz spowodowały niedobory cząstek tworzyw sztucznych – niezbędnych materiałów do produkcji obudów paneli i modułów podświetlenia – przez co ich ceny wzrosły o około 40% w ciągu jednego miesiąca. A to jeszcze nie koniec podwyżek cen.
Większość tej presji kosztowej jest obecnie absorbowana przez producentów paneli. Ale razem stały się ciężarem, którego nie da się utrzymać.
W połączeniu z niestabilnymi dostawami materiałów zagrażającymi niezawodności dostaw, wzrost cen stał się nieunikniony.
2. Zdolność produkcyjna osiąga pułap, konkurencyjność spada
Podstawą tej rundy podwyżek cen są niezwykle stabilne warunki po stronie podaży.
Od 2025 r. globalna nowa moc produkcyjna w zakresie średnich i dużych paneli LCD jest prawie zerowa. Nowe linie, takie jak TM19 i T9, zakończyły okres rozruchu i rozpoczęły stabilną produkcję masową, co oznacza, że wydajność paneli osiągnęła pułap. To bezpośrednio zmniejszyło konkurencję w branży.
W poprzednich latach producenci paneli często angażowali się w wojny cenowe, aby szybko zwiększyć liczbę nowych linii lub bronić udziału w rynku poprzez strategie „cena za wielkość”.
Obecnie rynek telewizorów przyjął dyscyplinę produkcji opartą na rzeczywistym popycie, podczas gdy rynek monitorów przeszedł od nadpodaży do ścisłej równowagi. Producenci paneli wreszcie mają możliwość uniknięcia destrukcyjnej konkurencji cenowej.
TrendForce przewiduje, że globalne dostawy paneli telewizyjnych wzrosną w drugim kwartale o 5% kwartał do kwartału, podczas gdy podaż wzrośnie jedynie o 2%. Ta pogłębiająca się różnica między podażą a popytem będzie jeszcze bardziej skutkować wzrostem cen.
3. Silny popyt strategiczny na rynku niższego szczebla
Chociaż rzeczywisty popyt rynkowy stawia czoła mieszanym sygnałom – wzmocniony przez duże wydarzenia sportowe, ale obciążony konfliktami geopolitycznymi, częstymi wojnami i niepewnością makroekonomiczną – producenci niższego szczebla wykazują silnepopyt strategiczny.
Popyt strategiczny odnosi się do zakupów napędzanych przez marki realizujące swoje cele biznesowe i rynkowe.
Chociaż jest zgodna z długoterminowym realnym popytem, w krótkim okresie może się różnić, zwłaszcza w przypadku niedoborów podaży.
Do takiego zapotrzebowania strategicznego zalicza się:
- TCL zamierza walczyć o czołowe miejsce na światowym rynku telewizyjnym obok Sony;
- Samsung dostosowuje strategie, aby bronić swojej pozycji nr 1;
- Hisense i Skyworth nie pozwalają, aby ich przepaść konkurencyjna się pogłębiła;
- TCL agresywnie wkracza na rynek monitorów.
Strategie te skłaniają do przyspieszonych zamówień w celu zabezpieczenia ograniczonych zasobów i osiągnięcia celów strategicznych.
Bazując na obecnych trendach, rajd cen paneli wyświetlaczy dopiero się zaczyna.
W obliczu tak gwałtownego wzrostu cen najwyższym priorytetem jest zabezpieczenie dostaw materiałów i uniknięcie dylematu „posiadanie mocy produkcyjnych, ale brak produkcji” lub „stawanie w obliczu wyższych cen, ale brak zysku”.
Źródło: Sieć Weiken (sieć VC)
