بدأت موجة من الارتفاعات في أسعار لوحات العرض تتدفق، ليس كتوقعات، بل كحقيقة ثابتة.
والأهم من ذلك، أنه ابتداءً من هذا الشهر، سترتفع أسعارتلفزيون، MNT (شاشة) وNB (كمبيوتر محمول)ارتفعت الألواح في انسجام تام لأول مرة منذ عام 2024.
وفي دورات الصناعة الماضية، كانت زيادة الأسعار في فئة واحدة غالبا ما تشير إلى تقلبات قصيرة الأجل بين العرض والطلب. ومع ذلك، تشير المكاسب المتزامنة عبر جميع القطاعات عادة إلى أن دورة الصناعة قد دخلت مسارا تصاعديا.
ووفقاً لبيانات TrendForce، ارتفعت أسعار شاشات التلفزيون لمدة ثلاثة أشهر متتالية مع اتساع هوامش الربح؛ كما بدأت أسعار لوحات المراقبة، التي ظلت مستقرة لفترة طويلة، في الارتفاع مع تزايد المكاسب؛ واستقرت أسعار أجهزة الكمبيوتر المحمولة، التي كانت في انخفاض، وانتعشت.
يُظهر الارتفاع الجماعي في الأسعار عبر جميع فئات اللوحات بوضوح أن الاتجاه التصاعدي للسعر أصبح إجماعًا في السوق.
ينبع هذا الاتجاه من التقاء عوامل متعددة على طول سلسلة توريد لوحة العرض:
1. تسونامي ارتفاع أسعار المواد الخام يطغى على صانعي اللوحات
واجهت السلسلة الصناعية سلسلة من الرياح المعاكسة مؤخرًا. لقد تحملت رقائق الذاكرة العبء الأكبر:تضاعفت أسعار DDR5 DRAM ثلاث مرات خلال نصف عام، وارتفعت أسعار فلاش NAND بأكثر من 200٪. ارتفعت قيمة الدوائر المتكاملة الرئيسية، بما في ذلك الدوائر المتكاملة لمحرك العرض (DDIC) والدوائر المرحلية لإدارة الطاقة، بنسبة 10% إلى 30% بسبب تخفيضات الإنتاج الأولية ونقص مقاومات الضوء، مع تمديد المهل الزمنية لبعض الطرز من 8 أسابيع إلى 16 أسبوعًا.
والأهم من ذلك هو أن تعطيل شحنات النفط وسط التوترات في مضيق هرمز تسبب في نقص الجزيئات البلاستيكية ــ المواد الحيوية لأغطية الألواح ووحدات الإضاءة الخلفية ــ مما أدى إلى ارتفاع أسعارها بنحو 40% في شهر واحد. وهذه الزيادات في الأسعار لم تنته بعد.
يتم حاليًا استيعاب معظم ضغوط التكلفة هذه من قبل الشركات المصنعة للألواح. ولكنها مجتمعة أصبحت عبئا لا يمكن تحمله.
وإلى جانب إمدادات المواد غير المستقرة التي تهدد موثوقية التسليم، أصبحت زيادات الأسعار حتمية.
2. الطاقة الإنتاجية تصل إلى السقف، وتتراجع الكثافة التنافسية
وترتكز هذه الجولة من الزيادات في الأسعار على الظروف القوية غير المعتادة في جانب العرض.
منذ عام 2025، بلغت السعة العالمية الجديدة لشاشات LCD متوسطة إلى كبيرة الحجم ما يقرب من الصفر. أكملت الخطوط الجديدة مثل TM19 وT9 عملية التكثيف ودخلت مرحلة الإنتاج الضخم المستقر، مما يعني أن سعة اللوحة قد وصلت إلى الحد الأقصى فعليًا. وقد أدى هذا بشكل مباشر إلى تقليل المنافسة في الصناعة.
في السنوات السابقة، غالبًا ما انخرط صانعو اللوحات في حروب أسعار لتكثيف الخطوط الجديدة بسرعة أو الدفاع عن حصتهم في السوق من خلال استراتيجيات "السعر مقابل الحجم".
اليوم، تبنى سوق أجهزة التلفاز انضباط الإنتاج بناءً على الطلب الفعلي، في حين تحول سوق الشاشات من العرض الزائد إلى التوازن الضيق. أصبح لدى صانعي اللوحات أخيرًا القدرة على الهروب من المنافسة السعرية المدمرة.
وتتوقع TrendForce أن ترتفع شحنات شاشات التلفاز العالمية بنسبة 5% على أساس ربع سنوي في الربع الثاني، في حين أن العرض سيزيد بنسبة 2% فقط. ومن شأن هذه الفجوة الآخذة في الاتساع بين العرض والطلب أن تدفع الأسعار إلى الارتفاع.
3. الطلب الاستراتيجي القوي على المصب
على الرغم من أن الطلب الحقيقي في السوق يواجه إشارات متضاربة ــ مدعومة بالأحداث الرياضية الكبرى ولكنه مثقل بالصراعات الجيوسياسية والحروب المتكررة وعدم اليقين على مستوى الاقتصاد الكلي ــ فإن شركات التصنيع تظهر أداء قوياالطلب الاستراتيجي.
يشير الطلب الاستراتيجي إلى المشتريات المدفوعة بالعلامات التجارية التي تسعى إلى تحقيق أهداف أعمالها وسوقها.
وفي حين أنه يتماشى مع الطلب الحقيقي على المدى الطويل، فإنه يمكن أن ينحرف على المدى القصير، وخاصة خلال نقص العرض.
ويشمل هذا الطلب الاستراتيجي ما يلي:
- تهدف TCL إلى المنافسة على المركز الأول في سوق التلفزيون العالمي إلى جانب سوني؛
- سامسونج تعدل استراتيجياتها للدفاع عن مركزها الأول؛
- ترفض شركتا Hisense وSkyworth السماح بتوسيع الفجوات التنافسية بينهما؛
- TCL تتوسع بقوة في سوق الشاشات.
وتؤدي هذه الاستراتيجيات إلى تسريع عمليات الشراء لتأمين الموارد النادرة وتحقيق الأهداف الاستراتيجية.
استنادًا إلى الاتجاهات الحالية، فإن ارتفاع أسعار لوحة العرض قد بدأ للتو.
ووسط هذا الارتفاع الكاسح في الأسعار، فإن الأولوية القصوى هي تأمين الإمدادات المادية وتجنب معضلة "امتلاك القدرة ولكن دون إنتاج" أو "مواجهة أسعار أعلى ولكن دون ربح".
المصدر: شبكة Weiken (شبكة VC)
