Волна повышения цен на дисплейные панели идет не как прогноз, а как факт.
Что еще важнее, начиная с этого месяца, цены наТелевизор, MNT (монитор) и NB (ноутбук)панели поднялись в унисон впервые с 2024 года.
В прошлых отраслевых циклах рост цен в одной категории часто сигнализировал о краткосрочных колебаниях спроса и предложения.синхронизированные приросты во всех сегментах обычно указывают на то, что промышленный цикл вступил в восходящую траекторию.
Согласно данным TrendForce, цены на телевизионные панели выросли в течение трех месяцев подряд с расширением маржи; цены на мониторные панели, долгое время стабильные, также начали расти с растущими прибылями;и цены на ноутбуки, которые снижались, стабилизировались и восстановились.
Коллективное повышение цен во всех категориях панелей ясно показывает, что тенденция к росту цен стала консенсусом на рынке.
Эта тенденция обусловлена сочетанием множества факторов в цепочке поставок дисплейных панелей:
1Цунами роста цен на сырьевые материалы переполняет производителей панелей
В последнее время промышленная цепочка столкнулась с каскадом негативных явлений.За полгода цены на DDR5 DRAM утроились, а цены на флэш NAND выросли более чем на 200%.Ключевые ИС, включая ИС для управления дисплеем (DDIC) и ИС для управления энергией, выросли на 10%-30% из-за сокращения производства заводов и нехватки фоторезисторовДля некоторых моделей сроки выполнения увеличены с 8 до 16 недель.
Что еще важнее, the disruption of oil shipments amid tensions in the Strait of Hormuz has caused shortages of plastic particles—vital materials for panel housings and backlight modules—sending their prices soaring roughly 40% in a single monthИ эти повышения цен далеки от конца.
Большинство из этих затрат в настоящее время поглощают производители панелей, но в совокупности они стали неустойчивым бременем.
В сочетании с нестабильными поставками материалов, угрожающими надежности поставки, повышение цен стало неизбежным.
2Производственная мощность достигает предела, конкурентная активность снижается
Этот раунд повышения цен обусловлен необычайно твердыми условиями предложения.
С 2025 года глобальная новая мощность для LCD-панелей среднего и большого размера почти равна нулю.что означает, что мощность панели фактически достигла своего потолкаЭто напрямую уменьшило конкуренцию в отрасли.
В предыдущие годы производители панелей часто участвовали в ценовых войнах, чтобы быстро увеличить новые линии или защитить долю рынка с помощью стратегий "цена за объем".
Сегодня на рынке телевизоров применяется дисциплина производства, основанная на фактическом спросе, а на рынке мониторов - переход от избыточного предложения к жесткому балансу.Производители панелей наконец-то имеют рычаг для спасения от разрушительной ценовой конкуренции.
TrendForce прогнозирует, что мировые поставки телевизионных панелей вырастут на 5% по сравнению с прошлым кварталом во втором квартале, в то время как предложение увеличится только на 2%.
3Сильный стратегический спрос
Несмотря на то, что реальный рыночный спрос испытывает смешанные сигналы, стимулируемые крупными спортивными событиями, но ослабленные геополитическими конфликтами,Частые войны и макроэкономическая неопределенностьстратегический спрос.
Стратегический спрос относится к закупкам, направленным на бренды, преследующие свои бизнес- и рыночные цели.
Хотя она соответствует долгосрочному реальному спросу, она может отклоняться в краткосрочной перспективе, особенно во время дефицита предложения.
Такой стратегический спрос включает:
- TCL стремится занять лидирующее место на мировом рынке телевизоров наряду с Sony;
- Samsung корректирует свои стратегии для защиты позиции No1;
- Hisense и Skyworth отказываются расширять свои конкурентные разрывы;
- TCL активно расширяется на рынке мониторов.
Эти стратегии приводят к ускорению закупок для обеспечения ограниченных ресурсов и достижения стратегических целей.
Исходя из текущих тенденций, рост цен на дисплеи только начинается.
В условиях резкого роста цен главным приоритетом является обеспечение поставок материалов и избежание дилеммы "иметь мощность, но не производить" или "оказаться перед более высокими ценами, но не получать прибыли".
Источник: Weiken Network (VC Network)
