디스플레이 패널의 가격 인상 물결이 예측이 아닌 기정 사실로 다가오고 있습니다.
더 중요한 것은 이번 달부터 가격이TV, MNT(모니터), NB(노트북)패널 수는 2024년 이후 처음으로 일제히 상승했습니다.
과거 산업 사이클에서는 단일 카테고리의 가격 인상은 단기적인 수요 공급 변동을 나타내는 경우가 많았습니다. 그러나 모든 부문에 걸쳐 동기화된 이익은 일반적으로 산업 주기가 상승 궤도에 진입했음을 나타냅니다.
TrendForce 데이터에 따르면 TV 패널 가격은 마진 확대와 함께 3개월 연속 상승했습니다. 오랫동안 안정되어 있던 모니터 패널 가격도 상승세와 함께 상승하기 시작했습니다. 하락세를 보이던 노트북 패널 가격도 안정세를 보이며 반등세를 보이고 있다.
모든 패널 카테고리에 걸친 집합적인 가격 상승은 가격 상승 추세가 시장 컨센서스가 되었음을 명확히 보여줍니다.
이러한 추세는 디스플레이 패널 공급망을 따라 여러 요인이 합류하는 데서 비롯됩니다.
1. 원자재 가격 상승 쓰나미, 패널 업체 압도
최근 산업 체인은 일련의 역풍에 직면해 있습니다. 메모리 칩이 가장 큰 타격을 입었습니다.DDR5 DRAM 가격이 반년 만에 3배나 올랐습니다., 낸드플래시 가격은 200% 이상 급등했다. DDIC(디스플레이 드라이버 IC) 및 전원 관리 IC를 포함한 주요 IC는 업스트림 팹 생산량 감소 및 포토레지스트 부족으로 인해 10~30% 증가했으며 일부 모델의 리드 타임은 8주에서 16주로 연장되었습니다.
더 중요한 것은 호르무즈 해협의 긴장으로 인한 원유 운송 중단으로 인해 패널 하우징과 백라이트 모듈의 필수 재료인 플라스틱 입자가 부족하여 한 달 만에 가격이 약 40% 급등했습니다. 그리고 이러한 가격 인상은 아직 끝나지 않았습니다.
이러한 비용 압박의 대부분은 현재 패널 제조업체에 의해 흡수되고 있습니다. 그러나 그것들이 합쳐지면 지속 불가능한 부담이 되었습니다.
불안정한 자재 수급으로 인해 배송 신뢰성이 위협받는 상황으로 인해 가격 인상이 불가피해졌습니다.
2. 생산 능력이 한도에 도달하고 경쟁 강도가 완화됩니다.
이번 가격 인상은 비정상적으로 확고한 공급 측면 조건에 의해 뒷받침됩니다.
2025년 이후 전 세계 중대형 LCD 패널 신규 생산능력은 거의 제로 수준이다. TM19, T9 등 신규 라인의 Ramp-up이 완료되고 안정적인 양산에 돌입해 패널 생산능력이 사실상 한계에 도달했다는 뜻이다. 이는 업계 경쟁을 직접적으로 감소시켰습니다.
지난 몇 년간 패널 제조사들은 신규 라인을 빠르게 늘리거나 '대량 대비 가격' 전략을 통해 시장 점유율을 방어하기 위해 가격 전쟁을 자주 벌였습니다.
오늘날 TV 시장은 실제 수요에 기반한 생산 원칙을 채택했으며, 모니터 시장은 공급 과잉에서 타이트한 균형으로 전환했습니다. 패널 제조사들은 마침내 파괴적인 가격 경쟁에서 벗어날 수 있는 지렛대를 갖게 됐다.
TrendForce는 2분기 글로벌 TV 패널 출하량이 분기 대비 5% 증가하는 반면 공급은 2%만 증가할 것으로 예상합니다. 이러한 공급-수요 격차의 확대는 가격을 더욱 상승시킬 것입니다.
3. 강력한 다운스트림 전략적 수요
실제 시장 수요는 주요 스포츠 이벤트로 인해 증가했지만 지정학적 갈등, 잦은 전쟁, 거시경제적 불확실성으로 인해 엇갈린 신호에 직면해 있지만 다운스트림 제조업체는 강세를 보이고 있습니다.전략적 수요.
전략적 수요는 비즈니스 및 시장 목표를 추구하는 브랜드가 주도하는 조달을 의미합니다.
장기적으로 실질 수요와 일치하지만 단기적으로는, 특히 공급 부족 시에는 벗어날 수 있습니다.
이러한 전략적 요구에는 다음이 포함됩니다.
- 소니와 함께 글로벌 TV시장 1위에 도전하는 TCL.
- 삼성은 1위 자리를 지키기 위해 전략을 조정하고 있다.
- Hisense와 Skyworth는 경쟁 격차가 커지는 것을 거부합니다.
- TCL이 모니터 시장에 공격적으로 진출하고 있다.
이러한 전략은 부족한 자원을 확보하고 전략적 목표를 달성하기 위해 조달을 가속화하고 있습니다.
현재 추세로 볼 때 디스플레이 패널 가격 상승은 이제 시작에 불과하다.
이처럼 가격이 급등하는 상황에서 최우선 과제는 소재 수급을 확보하는 것이며, '생산능력은 있으나 생산량이 없다', '가격은 올라도 이익이 없는' 딜레마를 피하는 것이다.
출처 : Weiken Network (VC Network)
